A relevância da liquidez nas expectativas dos retornos do mercado acionário Brasileiro

Autores

  • André Assis de Salles Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ)
  • Ian Dunker Lyra Universidade Federal do Rio de Janeiro
  • Pedro Henrique Lins Reis Universidade Federal do Rio de Janeiro

Palavras-chave:

Liquidez, Risco de mercado, Mercado de ações

Resumo

A liquidez de um ativo denota a facilidade com que esse ativo pode ser transacionado no mercado, ou seja, quanto maior a liquidez de um ativo maior afacilidade de negociá-lo. O presente trabalho tem por objetivo testar a influência da liquidez nos retornos de ações negociadas no mercado brasileiro. Para tal estudo foi selecionada uma amostra com as ações mais representativasde diferentes setores da economia brasileira, procurando se estudar um conjunto de ações significativo do mercado brasileiro. Dessa forma foi desenvolvida uma metodologia baseada na análise de regressão, utilizando-se modelos econométricos heteroscedásticos. Os resultados se deram de forma diferenciada para as ações selecionadas para a análise deste trabalho, não concluindo de forma geral a influência testada. Embora a hipótese da influência de liquidez não tenha sido rejeitada para a maioria das ações, a hipótese não pode ser aceita para o mercado em geral.  10.13084/2175-8018/ijie.v6n11p1-18

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Publicado

2013-11-07

Como Citar

Salles, A. A. de, Lyra, I. D., & Reis, P. H. L. (2013). A relevância da liquidez nas expectativas dos retornos do mercado acionário Brasileiro. beroamerican ournal of ndustrial ngineering, 6(11), 1–18. ecuperado de https://incubadora.periodicos.ufsc.br/index.php/IJIE/article/view/2291

Edição

v. 6 n. 11 (2014): ISSN 21758018 - IJIE

Seção

Artigos

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